PARTE I:
FUNDAMENTOS ESTADÍSTICOS
1. Estadística descriptiva
1.1. Introducción. Descripción de un conjunto de datos
1.2. Medias de tendencia central, de dispersión y de correlación
1.3. Medidas de asimetría y de curtosis
2. Probabilidad
2.1. Introducción
2.2. Variables aleatorias
2.3. Función de distribución
2.4. Distribuciones multivariantes
3. Distribuciones de probabilidad
3.1. Introducción
3.2 El proceso de Bernouilli y sus distribuciones asociadas
3.3. El proceso de Poisson y sus distribuciones asociadas
3.4. La distribución normal
3.5. Distribuciones asociadas a la normal
3.6. Cuadro resumen
4. Modelo de regresión lineal
4.1. Introducción
4.2. Hipótesis básicas
4.3. Estimación de los parámetros
4.4. Propiedades de los estimadores
4.5. Inferencia respecto a los parámetros
4.6. El coeficiente de correlación en regresión
4.7. Contrastes de hipótesis
PARTE II:
SELECCIÓN DE CARTERAS
5. Rentabilidad esperada y riesgo de una cartera
5.1. El concepto de rentabilidad de un activo y de una cartera
5.2. La rentabilidad esperada, el riesgo de un activo y de una cartera
5.3. La covarianza y la correlación entre las rentabilidades de los activos
6. Los modelos de Markowitz y Sharpe
6.1. Las combinaciones de activos inciertos en el contexto media-varianza
6.2. La determinación de la cartera óptima en el modelo de Markowitz
6.3. El modelo de mercado de Sharpe
7. Los modelos de valoración de activos financieros: CAPM y APT
7.1. Introducción de un activo seguro. Carteras con préstamo y endeudamiento
7.2. El modelo de valoración de activos financieros (CAPM)
7.3. El modelo de valoración por arbitraje (APT)
8. La eficiencia de los mercados y las medias de performance de una cartera
8.1. La eficiencia informativa de los mercados. Niveles de eficiencia
8.2. El concepto de performance de una cartera
PARTE III:
VALORACIÓN DE DERIVADOS
9. Procesos estocásticos para la modelización de los precios de los activos financieros
9.1. Conceptos básicos
9.2. El movimiento browniano
9.3. El lema de Itô
9.4. La simulación de Monte Carlo
9.5. La estimación de los parámetros
10. Activos derivados
10.1. Conceptos básicos
10.2. Futuros
10.3. Swaps
10.4. Opciones
10.5. Derivados de riesgo de crédito (CDS)
11. El método de Black-Scholes
11.1. Ausencia de oportunidades de arbitraje
11.2. Valoración de los futuros
11.3. Valoración de opciones por el mérito binominal
11.4. La fórmula de Black-Scholes
11.5. Valoración neutral al riesgo
12. Valoración de opciones en la práctica
12.1. Valoración de opciones con Excel
12.2. Valoración de opciones con VBA
PARTE IV: LA GESTIÓN DEL RIESGO DE MERCADO
13. El riesgo de mercado
13.1. Conceptos básicos
13.2. El valor en riesgo (VaR)
13.3. Otras medidas de riesgo
13.4. Medidas incrementales y marginales
13.5. Aplicaciones de las medidas de riesgo
14. La cobertura del riesgo
14.1. Conceptos básicos
14.2. Tipos de cobertura
14.3. Instrumentos de cobertura
14. 4. Tratamiento contable de las coberturas
Glosario de términos financieros
Bibliografía